< 홍성호 기자 > 경제학자와 금융 전문가들은 이번 금리 인 상기를 슬기롭게 헤쳐 나가기 위해 새로운 전 략을 세워야 한다고 조언한다. 연방준비제도( Fed · 연준) 가 3년 만에 처음으로 금리를 인 상했다. 하지만 많은 미국인의 재정 상황은 지난번 금리 인상 때와는 판이하게 다르다. 연준은 기준금리 범위를 기존 3.50 ~ 3.75 % 에 서 3.75 ~ 4.00 % 로 상향 조정했다. 2022년 초 시작되어 2023년 말까지 이어진 연준의 금리 인상 이후 많은 것이 변했지만, 물가가 낮아 진 것은 별로 없다.

미국인들은 과거보다 더 많은 고비용 신용 카드 빚을 지고 있고, 소비자 대출에 대해 더 높은 이자를 부담하고 있다. 이번 금리 인상 은 소비자들에게 확실히 큰 타격을 줄 것으로 월가의 애널리스트들은 진단한다. 특히 젊은 소비자와 저소득 및 중산층 가구에 미치는 영 향이 클 것이라고 덧붙였다.

연준이 2024년 말부터 2025년 말까지 기준 금리를 인하했음에도 불구하고, 가계의 이자 부담에는 별다른 변화가 없었다. 다음은 가처

분 소득 중 신용카드, 자동차 대출, 개인 대출 등 주택 모기지 대출 이외의 부채에 대한 이 자 상환으로 지출되는 비율을 나타낸 것이다.

우려되는 점은 금리 인하 조치에도 불구하 고 이자 부담 수준이 사실상 제자리걸음을 했 다는 것이며, 바로 이 지점에서 금리 인상의 타격이 가장 먼저 나타날 것으로 보고 있다. 신규 주택 모기지 대출, 자동차 대출 및 기타 소비자 신용 상품의 금리 기준이 되는 국채 금리는 2022 년 초 이후 눈에 띄게 상승했다.

올해 들어, 특히 최근 몇 달간 국채 금리가 가파르게 오르면서 대출 비용에 대한 부담도 커졌다. 10 년 만기 국채 금리는 5 % 선 안팎을 맴돌았는데, 이는 2 월 말 이란 전쟁 발발 당 시 4 % 수준이었던 것과 비교하면 상당히 높 은 수치다. 이는 또한 연방준비제도( Fed · 연준) 가 지난 금리 인상 사이클을 시작했던 2022 년 3 월 당시의 수준인 약 2 % 를 훨씬 웃 도는 수치다.

이란과 우크라이나 분쟁이 지속되는 가운 데, 기록적인 수준으로 치솟은 경유 가격을 필두로 에너지 비용이 상승하면서 소비자의

대출 부담 외에도 추가적인 경제적 압박이 가 해지고 있다. 한편, 식료품 가격 또한 새로운 상승 압력을 받고 있다. 학자금 대출이 있는 가구의 경우, 2023 년 말 대출 상환이 재개된 이후 재정적 여유가 이전보다 줄어든 상태다.

이런 상황 속에서 연준은 기준금리를 인 상했는데, 올해 한 차례 더 금리를 인상하되 2027 년에는 인상이 없을 것이라는 전망을 내 놓았다. 이번 금리 인상 국면에서 소비자가 취해야 할 대응 전략에는 가계 부채, 특히 신 용카드와 같은 변동금리 부채 관리에 각별히 집중하는 것이 포함되어야 할 것이다.

지난 금리 인상 사이클에서의 대응 전략은 저금리 고정금리 대출을 확보해 두는 것이었 다. 반면 이번 사이클의 전략은 변동금리 부 채 잔액을 줄이는 것이다. 금리 인상이 본격 화되기 전부터 이미 비용 부담이 컸기 때문이 다. 금리의 향방은 연준이 결정하지만, 자신 의 삶에서 변동금리 비중을 얼마나 둘지는 본 인이 결정하는 것이다.

지금이 부채 현황( debt inventory)' 을 파악 해 보는 것이 매우 유익한 조치다. 이를 위해

서는 모든 부채를 합산해 월별 총 상환액을 확인하고, 각 부채의 이자율 수준과 고정금리 인지 변동금리인지 여부를 파악해야 한다. 금 리가 가장 높은 부채부터 상환하는 것이 바람 직한 방법이다. 많은 사람에게 있어 이는 대 개 신용카드 부채에 해당한다. 계획을 세울 수 있는 시간이 얼마 남지 않았기 때문에 선 제적으로 대응하는 것이 중요하다.

맨 먼저 신용카드 관리 신용카드 부채에 대한 이자 비용은 앞으로 더 늘어날 전망이지만 비용을 절감할 방법은 있다. 연준의 금리 변동과 밀접하게 연동되는 신용카드부터 점검해 봐야 한다. 연준 데이 터에 따르면, 2022 년 당시 잔액이 있는 신용 카드의 연이율( APR) 은 18 % 에 육박했다. 그 이후 금리 변동이 있었음에도 불구하고, 현재 는 22 % 를 넘어선 상태다. 뉴욕 연방준비은행 에 따르면, 2022 년 1 분기 미국인들의 신용카 드 부채는 약 8,400 억 달러였다. 현재 이 금액 은 1 조 2,600 억 달러에 달한다.

▶3 면에 계속