재정 / 교육
2026 년 1 월 23 일- 2026 년 1 월 29 일 B-3
▶1면 < 신용카드 고금리 금지 > 에 이어
만약 이자율이 1년 동안 10 % 로 인하된다 면, 처음에는 더 적은 금액의 월 최소 납부 액으로 시작해 12개월 동안 잔액을 5,318달 러까지 줄일 수 있다. 1년 후 이자율이 다시 22 % 로 돌아가고 계속해서 매달 최소 납부액 만 납부한다고 가정하면, 같은 상환 기간 동 안 총이자는 약 9,150달러가 된다. 1년간 낮은 이자율로 장기적으로 거의 1,000달러를 절약 할 수 있지만, 최소 금액만 납부하는 것은 여 전히 비용이 많이 들고 시간이 오래 걸리는 부채 상환 방법이다. 이런 이유로 실제로 1 년간 이자율을 낮추는 것은 별로 도움을 주 지 못한다.
카드 소지자 혜택
무엇보다 소비자의 치솟는 부채에 뿌리를 둔 정책 제안이라 할 수 있다. 신용카드 이자 율 상한제 도입을 제안하며 이를 소비자 우 선 정책으로 내세웠다. 뉴욕 연방준비은행 에 따르면, 2025 년 3 분기 신용카드 부채는 1 조 2,300 억 달러에 달했고, 이는 전년 동기 대 비 5.75 % 증가한 수치다. 트럼프 대통령은 이 전 행정부 시절 20 ~ 30 % 에 달했던 신용카드 이자율을 겨냥했다. 지지자들은 이자율 상한 제가 가계 재정난에 대한 지속적인 우려 속 에서 실질적인 구제책이 될 수 있다고 주장 한다. 이자율을 10 % 로 제한하면 소비자들은 연간 수조 달러의 이자 비용을 절감해 생필품 구매나 부채 상환에 사용할 수 있는 현금을 확보할 수 있다.
이 제안은 논란의 여지가 없지 않다. 여러 단체는 이자율 인하가 부작용을 초래할 수 있 다고 경고한다. 신용카드 회사들이 보상 프 로그램을 축소하거나 대출 기준을 강화하는 방식으로 대응할 수 있다는 것이다. 일각에 서는 이자율 제한이 소기업 소유주를 포함한 고위험 차입자의 신용 접근성을 저해할 수 있 다고 주장한다. 은행이나 카드발급사들이 카 드발급을 더욱 엄격하게 조정할 가능성이 높 다. 이는 사람들이 규제가 덜한 대안을 찾도 록 유도해 단기적으로 소비에 영향을 미칠 수 있다. 소비자 행동에 대한 의문도 제기된다. 잠재 적 절감액은 연간 최대 1,000 억 달러에 달할 수 있다. 이자율 인하는 상환 속도를 높여 잔 액을 줄일 수 있다. 반면, 저렴한 이자율은 카 드 사용량 증가로 이어져 지출을 늘릴 수도 있다. 그러나 카드 사용이 늘어난다는 것은 부차적인 문제다. 22 % 나 되는 이자율이 10 % 로 줄어드는 것은 소비자에게는 절대적으로 이득이 되는 것이 분명하다.
카드발급 회사들 이자 수입 줄어 시간 걸려도 의회가 상한제 도입해야
카드 발급사 손해 비자와 마스터카드는 결제 네트워크를 운영 하며 이자 수익이 아닌 거래량에 따른 수수료 를 받는다. 이들은 카드를 발급하거나 신용 위험을 부담하지 않는다. 따라서 이자율 상 한제의 영향은 간접적일 가능성이 높다. 신 용 접근성 감소는 단기적으로 거래 증가에 부 정적인 영향을 미칠 수 있지만, 궁극적으로 는 구매력 향상으로 이어져 소비를 촉진할 수 있다. 카드 발급사는 더 직접적인 타격을 입을 수 있다. 카드를 발급하고 거래 관련 수수료를 받는 아메리칸 익스프레스는 이자 수익에 크 게 의존한다. 2025 년 첫 9 개월 동안 아메리 칸 익스프레스의 이자 수익은 전년 동기 대 비 7 % 증가한 190 억 달러, 비이자 수익은 8 % 증가한 404 억 달러를 기록했다. 하지만 아멕 스카드는 프리미엄 고객 기반 덕분에 변동성 이 큰 경제 환경에서도 안정적인 실적을 유 지할 수 있다.
반면 캐피털 원은 상당한 위험에 노출되 어 있다. 디스커버 카드를 인수하면서 대출 사업 영역을 더욱 확장했다. 3 분기에만 캐피 털 원의 순이자 수익은 24 % 급증한 124 억 달 러를 기록했는데, 순이자 마진은 74bp 확대 된 8.36 % 를 기록했다. 분기말 기준 신용카드 기말 대출 잔액은 2,710 억 달러로 증가했다.
2025 년 첫 3 분기 동안 신용카드 순 대손상각 률은 5.17 % 였다. 은행들은 이번 제안이 신용 접근성을 저해 하고 시장 가격을 왜곡한다며 소송을 제기할 것으로 예상된다. 법적 소송은 제안의 실행을 지연시키거나 막을 수 있다. 설령 이 법안이 시행되더라도, 상한선이 1 년으로 제한된다면 피해는 제한적일 수 있지만, 규제 위험이 여 론을 얼마나 빠르게 바꿀 수 있는지를 보여주는 사례다.
신용카드 업계, 손실 입지 않 으려 대응
전국 평균 신용카드 이자율 을 절반으로 낮추는 것은 업계 수익에 심각한 타격을 줄 가능 성이 높다. 많은 신용카드 회 사는 이자율을 통해 막대한 수 익을 올리고 있다. 특히 신용 등급이 낮은 고객에게는 높은 이자율이 적용되는데, 이는 회사가 이런 위험 고객으로부 터 자신을 보호하기 위한 것이 다. 이 정책이 시행되면, 카드 회사들은 고위험 고객에게 카 드 발급을 중단하는 등 사업의 일부를 제한할 수도 있다.
신용등급이 낮은 고객들을 걸러내기 위해, 신용카드 회사들은 신용등급이 낮은 고객에 게는 카드 발급을 중단할 수 있다. 결과적으 로 신용카드를 발급받을 수 있는 소비자가 줄 어들고, 더 많은 빚을 지게 될 가능성이 높고, 신용카드를 책임감 있게 사용하더라도 신용 등급을 회복하기 어려워질 수 있다. 이자율 상한제는 역효과를 낳아 대출 기준이 훨씬 더 엄격해지고 저소득층이나 신용 점수가 낮은 사람들은 신용을 얻기 어려워질 수 있다. 물 론 이는 업계측 주장이기 때문에 그대로 현실 화된다고 단정하기에는 무리가 있다. 신용 업계 관계자는 손해를 보면서 상품을 제공할 수는 없다며 이런 상황이 경제를 급격 히 침체시킬 것이라는 예측은 결코 과장이 아 니라고 경고한다. 신용카드 업계의 불안정과 소비자 지출 감소로 인해 미국 경제는 급락할 수 있고, 소매, 식품, 여행 등 다양한 업종이 매출 감소를 상쇄하기 위해 가격을 인상해야 할 수도 있다고 주장한다. 연구 결과를 보면 신용카드 회사들이 신용 점수 740 점 미만 사용자에게는 신용카드 발 급을 중단할 가능성이 높다. 이는 국가 경제 에 즉각적인 혼란을 야기할 수 있고, 트럼프 대통령은 이런 상황을 피하고자 할 것이다. 앞으로 어떤 일이 벌어질지는 아무도 예측할 수 없지만, 트럼프 행정부와 여러 신용카드 회사들이 관련 법안 제정에 앞서 협상을 진행 할 가능성이 있다. 이런 논란을 없애려면 시 간이 다소 걸리더라도 트럼프 대통령이 제안 한 신용카드 이자율 상한제를 의회가 법안으 로 통과시키는 것이다.