미국 부동산

2025 년 10 월 24 일- 2025 년 10 월 30 일 C-3

▶1면 < 어려운 주택보험 가입 > 에 이어 기후 변화는 이런 위험 증가에 영향을 미친 다. 기후가 따뜻해지면서 공기는 더 많은 수 분을 보유할 수 있는데, 섭씨 1도 상승할 때마 다 약 7 % 씩 증가한다. 이로 인해 더 강한 폭우, 더 많은 뇌우, 더 큰 우박 발생, 그리고 일부 지역의 홍수 위험 이 증가한다. 미국은 2022년에 1970년보다 평 균 섭씨 1.5도( 화씨 2.6도) 더 높았다. 보험사 들은 흡연 관련 질병이 생명보험 및 건강보 험의 상당한 비용 부담이 되었을 때와 마찬 가지로 이런 기후변화에 발맞춰 모델을 수정 하고 있다. 일부 보험사는 표준 보험 계리적 위험 모델

악천후 및 자연재해 위험이 계속 증가하기 때 문이다. 위험이 예측 불가능하거나 변동성이 커질 경우, 보험사는 재보험에 의존해 도움을 받는 다. 재보험 회사는 본질적으로 보험사를 고객 으로 하는 대형 보험 회사다. 하지만 최근 몇 년 동안 재보험사들은 자사 의 위험 모델이 더 이상 정확하지 않다는 것 을 인식하고 그에 따라 보험료를 인상했다. 2023 년에는 재산 재보험만 35 % 상승했다. 재 보험은 2 차적 위험을 보장하는 데에도 적합 하지 않다. 전통적인 재보험 모델은 파괴적인 허리케인이나 지진과 같은 크고 드문 재해에 초점을 맞추고 있다.

링을 보완하기 위해 기후 모델링을 사용하고 있다. 그러나 일부 주에서는 기후 모델링 허 용을 꺼려 왔는데, 이로 인해 보험사들이 직 면한 위험을 체계적으로 과소평가하는 경우 가 있었다.

각 보험사는 자체적인 평가와 지역 전략을 수립해 서로 다른 결론에 도달한다. 예를 들 어, 프로그래시브 보험사( Progressive Insurance) 는 2018 년에서 2023 년 사이에 주택 소유자 보험료를 55 % 인상한 반면, 스테이트 팜( State Farm) 은 13.7 % 만 인상했다. 고급 주방 설치와 같은 주택 개량을 선택하 는 주택 소유자는 추가 교체 가치를 고려해 보험료 인상을 예상할 수 있다. 하지만, 이런 영향은 일반적으로 미미하고 예측 가능하다. 일반적으로 보험료가 크게 인상되는 이유는

대안으로 일부 보험사는 특정 재해의 강도 가 미리 정해진 기준치를 충족하거나 초과할 경우 미리 정해진 금액을 지급하는 매개변수 보험으로 전환하고 있다. 이런 보험 상품은 지급액에 상한선이 정해 져 있고 규모 7 의 지진, 24 시간 내 과도한 폭 우, 특정 지역에서 발생하는 3 등급 허리케인 과 같은 재해를 보장하므로 소비자에게 더 저 렴한 보험이다. 이런 상한선 덕분에 보험사는 재정에 심각한 차질을 빚을 가능성이 낮은 저 렴한 보험 상품을 제공할 수 있다.

소비자 보호와 앞으로 전망 물론 보험사가 완전히 자유로운 시장에서 운영되는 것은 아니다. 주 보험 규제 당국은 보험사의 보험료 인상 제안을 평가해 승인하

거나 거부한다. 예를 들어 허리케인이 치명적인 피해를 입 힌 노스캐롤라이나 주의 보험 업계는 주택 소 유자 보험료를 평균 42 % 이상 인상해야 한다 고 주장했는데, 이는 산악 지대에서는 4 %, 해 안가 지역에서는 99 % 에 달한다.

보험료 인상이 거부될 경우, 보험사는 특 정 시장 부문에서 철수하거나 기존 보험을 해 지하거나, 손해비율( 납부된 보험금 대비 지 급된 보험금 비율) 이 장기간 지나치게 높아 지면 신규 보험 가입을 거부할 수밖에 없다. 2022 년 이후 상위 12 개 보험사 중 7 개사가 산 불 발생 위험이 높은 캘리포니아 주택 소유자 시장에서 기존 주택 소유자 보험을 축소하거 나 신규 보험 판매를 중단했다. 그리고 허리 케인 비용 증가로 플로리다 시장에서도 같은 수의 보험사가 철수했다. 이런 추세를 막기 위해 캘리포니아주는 보 험료 인상 승인 절차를 가속화하고 보험사가 기후 모델을 활용해 산불 위험을 더욱 정확하 게 판단할 수 있도록 규정을 개정하고 있다. 플로리다는 소송과 관련 비용을 줄이는 규

제 개혁을 시행했고, 주정부가 운영하는 보험 프로그램에서 40 만 건의 보험 상품을 제외했 다. 그 결과, 2022 년 이후 8 개의 보험사가 플 로리다 시장에 진출했다. 점점 심각해지는 보험 위기에 대한 해결책 은 사람들이 집을 짓는 방식과 장소와 관련이 있다. 건축 법규는 더욱 견고한 주택을 요구 할 수 있는데, 이는 수십 년 전 화재 안전 기 준이 보험의 효과를 높였던 것과 유사하다. 한 추정에 따르면, 현재 기준에 미달하는 미 국 주택의 3 분의 2 를 폭풍에 대한 내구성을 강화하는 데 35 억 달러를 투자하면 보험사 는 2030 년까지 최대 370 억 달러를 절약할 수 있다.

결국, 보험의 적정 가격과 관련성이 계속 해서 저하된다면, 위험 지역의 부동산 가격 은 하락하기 시작할 것이다. 이는 기후 변화 가 보험 가입 가능성 위기를 초래하고 있고, 이로 인해 더 넓은 범위의 금융 안정성이 훼 손되고 있다는 가장 가시적인 신호가 될 것이 다. 또한 지역에 따라 주택 가치의 차이는 더 욱 벌어질 가능성이 높다.

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